乘用車：8月1-24日，全國乘用車市場零售128.5萬輛，同比去年8月同期增長3%，較上月同期增長3%，今年以來累計(jì)零售1,403.1萬輛，同比增長10%；8月1-24日，全國乘用車廠商批發(fā)134.1萬輛，同比去年8月同期增長12%，較上月同期增長5%，今年以來累計(jì)批發(fā)1,686.6萬輛，同比增長13%。新能源：8月1-24日，全國乘用車新能源市場零售72.7萬輛，同比去年8月同期增長6%，較上月同期增長7%，全國乘用車新能源零售滲透率56.6%，今年以來累計(jì)零售718.2萬輛，同比增長27%；8月1-24日，全國乘用車廠商新能源批發(fā)71.1萬輛，同比去年8月同期增長11%，較上月同期增長3%，全國乘用車廠商新能源批發(fā)滲透率53%，今年以來累計(jì)批發(fā)834.5萬輛，同比增長33%。8月第一周全國乘用車市場日均零售4.5萬輛，同比去年8月同期下降4%，較上月同期增長6%。8月第二周全國乘用車市場日均零售5.9萬輛，同比去年8月同期增長8%，較上月同期增長10%。8月第三周全國乘用車市場日均零售6.0萬輛，同比去年8月同期增長6%，較上月同期下降5%。8月1-24日，全國乘用車市場零售128.5萬輛，同比去年8月同期增長3%，較上月同期增長3%；今年以來累計(jì)零售1,403.1萬輛，同比增長10%。上半年中國經(jīng)濟(jì)增長5.3%的速度超強(qiáng)勁，各地經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長的壓力大幅降低，近期各地車市的促銷刺激政策推進(jìn)較穩(wěn)。今年7月下旬第三批補(bǔ)貼資金已經(jīng)下發(fā)各地，部分地區(qū)的以舊換新逐步重啟，補(bǔ)貼方式也更加多元化，有望改善8月的增速。但由于2024年7月“以舊換新”政策加碼補(bǔ)貼效果良好，消費(fèi)熱情迅速激發(fā)，因此今年8月的銷量基數(shù)相對較高，8月前期的零售增速已經(jīng)體現(xiàn)偏弱的壓力。今年8月初高溫多雨，更多消費(fèi)者會選擇中旬開始買車迎接秋季開學(xué)季，8月下旬車市仍將逐步回暖。隨著各地補(bǔ)貼的發(fā)放形式更加有節(jié)奏和控制規(guī)模，市場零售走勢也是相對更平穩(wěn)。8月第一周全國乘用車廠商日均批發(fā)4.0萬輛，同比去年8月同期增長16%，較上月同期下降3%。8月第二周全國乘用車廠商日均批發(fā)6.3萬輛，同比去年8月同期增長22%，較上月同期增長19%。8月第三周全國乘用車廠商日均批發(fā)7.1萬輛，同比去年8月同期增長2%，較上月同期增長3%。8月1-24日，全國乘用車廠商批發(fā)134.1萬輛，同比去年8月同期增長12%，較上月同期增長5%；今年以來累計(jì)批發(fā)1,686.6萬輛，同比去年增長13%。近期國際環(huán)境變數(shù)仍多，需求不足、價(jià)格下降等制約因素仍然存在，但汽車行業(yè)出口形勢較好。中央各部門與各地區(qū)協(xié)力、加快落實(shí)更加積極有為的宏觀政策，有力有效應(yīng)對外部挑戰(zhàn)，汽車產(chǎn)銷出口實(shí)現(xiàn)較快增長。因此汽車行業(yè)的發(fā)展靠“內(nèi)、外需”共同推動(dòng)的趨勢日益明顯。近日國家反內(nèi)卷行動(dòng)快速推進(jìn)，行業(yè)秩序明顯改善。由于部分廠商去年高溫假較多，由于去年7月走勢較強(qiáng)，因此去年8月初的批發(fā)并不高，今年廠商更積極的搶時(shí)間提升銷量，月初的廠商批發(fā)總體表現(xiàn)很好。隨著市場零售走勢進(jìn)一步平穩(wěn)，廠商批發(fā)銷量走勢也相對減速。2025年1-7月進(jìn)口汽車27萬輛，同比下降32%，這是近期少見的1-7月巨大下滑。其中7月進(jìn)口車5萬輛，同比下滑29%，環(huán)比增長16%。在2014年進(jìn)口車達(dá)到143萬輛峰值后下行，2016-2017年進(jìn)口增速稍有企穩(wěn)改善，2018年以來至今持續(xù)下滑。2023年進(jìn)口規(guī)模銳減，全年進(jìn)口僅有80萬輛，同比下降10%。2024年進(jìn)口規(guī)模持續(xù)減少，全年進(jìn)口僅有70萬輛，同比下降12%。目前2025年1-7月進(jìn)口汽車27萬輛，同比下降32%，進(jìn)口車市場持續(xù)萎縮壓力較大。7月進(jìn)口車下滑壓力仍較大。2025年7月進(jìn)口量最高的前10國家是：日本19,238輛、德國9,932輛、美國8,914輛、斯洛伐克4,720輛、英國3,766輛、瑞典1,587輛、匈牙利266輛、奧地利254輛、墨西哥218輛和荷蘭133輛，其中較同期增量增長前五的是：日本1,394輛、芬蘭109輛、荷蘭48輛、西班牙35輛和馬來西亞28輛。2025年1-7月進(jìn)口量最高的是：日本102,631輛、德國59,952輛、美國37,372輛、斯洛伐克34,968輛、英國22,589輛、瑞典5,946輛、墨西哥2,464輛、奧地利1,814輛、匈牙利1,089輛、韓國754輛，其中較同期增量增長前五的是：斯洛伐克761輛、芬蘭507輛、西班牙241輛、馬來西亞57輛和比利時(shí)45輛。隨著中國汽車產(chǎn)業(yè)鏈的不斷強(qiáng)大，電動(dòng)化轉(zhuǎn)型改變了市場需求結(jié)構(gòu)，燃油車需求持續(xù)萎縮，進(jìn)口燃油車需求也出現(xiàn)明顯下降。美國進(jìn)口車的進(jìn)口量近幾年快速下滑，從2017年的28萬輛，到2024年下降到10.9萬輛，下滑幅度較大。2025年1-7月份，美國進(jìn)口車下降到37,372輛。同比下降46%，7月份美國進(jìn)口車進(jìn)口8,914輛，同比下降26%，環(huán)比下降7%，中美關(guān)稅戰(zhàn)的影響暫時(shí)消退。隨著國際關(guān)系的不斷復(fù)雜，還是要未雨綢繆建立更多的復(fù)雜的進(jìn)口模式，維持進(jìn)口車合理規(guī)模，保障國際供給鏈的安全。今年7月超豪華車市場有所改善，勞斯萊斯和法拉利等進(jìn)口車表現(xiàn)較好，上海地區(qū)超豪華車需求明顯回升。2025年1-7月中國汽車實(shí)現(xiàn)出口418萬輛，同比增速20%，7月中國汽車實(shí)現(xiàn)出口70萬輛，同比增長27%，環(huán)比增長12%，同比走勢總體較強(qiáng)。今年的主要?jiǎng)恿θ允侵袊a(chǎn)品競爭力提升和全球南方國家市場的小幅增長。2025年7月中國汽車出口總量的前10國家：俄羅斯48,712輛、阿聯(lián)酋44,185輛、墨西哥43,074輛、比利時(shí)32,621輛、英國31,891輛、菲律賓27,624輛、澳大利亞24,501輛、沙特22,521輛、哈薩克斯坦20,740輛和馬來西亞15,848輛，其中較同期增量增長前五的是：英國20,125輛、菲律賓14,270輛、阿爾及利亞13,579輛、阿聯(lián)酋11,824輛和哈薩克斯坦8,793輛。俄羅斯市場的中國車企防風(fēng)險(xiǎn)意識提升，雖然1-7月俄羅斯國內(nèi)銷量下滑不大，但2025年1-7月我們對俄羅斯的出口下降幅度較大，7月俄羅斯重回出口第一。2025年累計(jì)整車出口總量的前10國家：墨西哥322,264輛、阿聯(lián)酋271,012輛、俄羅斯228,040輛、比利時(shí)183,874輛、巴西174,888輛、英國168,609輛、澳大利亞168,098輛、沙特166,698輛、菲律賓148,980輛和哈薩克斯坦107,376輛，其中較同期增量增長的前五的是：阿聯(lián)酋97,865輛、菲律賓60,653輛、澳大利亞58,709輛、墨西哥52,946輛和哈薩克斯坦51,891輛。2025年7月中國新能源汽車出口29.1萬輛，增長74%的表現(xiàn)也是很好的；2025年1-7月新能源汽車出口量171萬輛，同比增長46%，較2024年同期25%的增速增長較多。2025年7月中國新能源汽車出口總量的前10國家：比利時(shí)30,152輛、菲律賓23,325輛、英國22,265輛、墨西哥18,810輛、澳大利亞16,351輛、泰國13,149輛、印度尼西亞12,734輛、阿聯(lián)酋10,548輛、印度8,628輛和德國8,230輛，其中較同期增量增長前五的是：英國15,022輛、菲律賓14,238輛、澳大利亞10,521輛、墨西哥7,600輛和比利時(shí)7,197輛。2025年1-7月中國新能源汽車出口總量的前10國家：比利時(shí)175,416輛、巴西121,918輛、墨西哥116,262輛、菲律賓115,417輛、英國114,309輛、澳大利亞84,733輛、泰國73,498輛、土耳其64,784輛、阿聯(lián)酋56,501輛和印度尼西亞55,330輛，其中較同期增量增長前五的是：墨西哥67,129輛、菲律賓54,793輛、土耳其46,605輛、澳大利亞36,146輛和英國31,143輛。中國新能源車2025年1-7月出口表現(xiàn)好于預(yù)期，主要是插混和混動(dòng)替代純電動(dòng)成為出口的新增長點(diǎn)，尤其是插混皮卡出口表現(xiàn)較強(qiáng)，成為新能源商用車出口亮點(diǎn)。中國新能源車出口向中東和發(fā)達(dá)國家市場呈現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的局面，主要是出口西歐和亞洲市場。燃油車市場中的俄羅斯市場下滑體現(xiàn)的很充分，而我們監(jiān)控的俄羅斯市場零售量下滑較小，其中中國車企的吉利、長安、奇瑞、比亞迪等主力車企表現(xiàn)還是很不錯(cuò)的。6.2025年7月末全國乘用車行業(yè)庫存329萬輛2025年7月末全國乘用車行業(yè)庫存329萬輛，較上月下降3萬輛，較2024年7月下降4萬輛，形成庫存下降良好改善的特征。目前的政策啟動(dòng)帶來廠商的總體樂觀，以舊換新推動(dòng)生產(chǎn)較高，廠商批發(fā)相對積極，4月行業(yè)庫存350萬輛創(chuàng)出近兩年新高。但5-7月的車企相對更理性控制生產(chǎn)，減少對經(jīng)銷商的庫存壓力，形成5-7月持續(xù)去庫存，7月下降到329萬輛的較好走勢。隨著中央促消費(fèi)政策的推動(dòng)，各地車展等營銷活動(dòng)的活躍，車市好于預(yù)期走勢。隨著6-8月的銷售逐步轉(zhuǎn)入季節(jié)性淡季，未來三個(gè)月的銷量逐步下行。因此車企主動(dòng)降庫存，根據(jù)2025年7月底的庫存與未來銷量綜合預(yù)估的現(xiàn)有庫存支撐未來銷售天數(shù)在47天，相對于2023年7月的53天、2024年7月的51天，今年7月的總體庫存壓力明顯下降。僅生產(chǎn)新能源車的企業(yè)2025年4月庫存88萬輛，6月下降到80萬輛，7月進(jìn)一步下降到78萬輛。
